Инфляция в России не сбавляет темп: в сентябре она составила 6,4% в годовом выражении против 6,3% месяцем ранее, отмечает автор Telegram-канала bitkogan. Для Банка России это аргумент в пользу того, чтобы не спешить со снижением ключевой ставки, а значит, высокие проценты по депозитам сохранятся дольше обычного. Средняя ставка по трёхмесячным вкладам с июля выросла с 13,1% до 13,4%.
Наличные и банки
Первое, от чего автор советует отказаться, — хранение сбережений дома. По данным исследования «инФОМ», в сентябре 38% граждан предпочитали держать деньги в наличных. Минусы очевидны: инфляция съедает покупательную способность, плюс сохраняются риски кражи, пожара или затопления.
Обычно наличные держат по двум причинам: из-за страха остаться без денег при отключении интернета или из недоверия к банкам. В первом случае достаточно небольшого запаса дома. Во втором автор советует выбирать системно значимые банки, подключённые к системе страхования вкладов: при проблемах с банком вкладчик вернёт до 1,4 млн рублей, поэтому крупные суммы лучше распределять по нескольким кредитным организациям.
Альтернативы вкладу
Среди инструментов, которые автор перечисляет как замену депозиту, — фонды денежного рынка. Это один из самых надёжных вариантов, но доходность и стоимость паёв меняются ежедневно, поскольку привязаны к RUONIA или RUSFAR: при снижении инфляции и ставки ЦБ доходность тоже уменьшится.
То же касается флоатеров — облигаций с плавающим купоном: снижается ставка, снижается и доход.
Тем, кто хочет зафиксировать высокую доходность на годы вперёд, автор предлагает смотреть на среднесрочные и долгосрочные ОФЗ. В качестве примеров он приводит ОФЗ 26218 с погашением 17.09.2031 (RU000A0JVW48) и доходностью 15,93%, а также ОФЗ 26238 с погашением в 2041 году (RU000A1038V6) с доходностью 16,56% и ценой 50,45%.
Несколько больше ОФЗ платят квазигосударственные облигации госкомпаний: «Атомэнпр07» (RU000A10C6L5) с погашением в июле 2030 года — доходность 16,46% и купон 14,35%; «РЖД 1Р-38R» (RU000A10AZ60) с погашением в марте 2030 года — доходность 16,15% и купон 17,9%; «ДОМ 2P10» (RU000A10FVE5) с погашением в августе 2028 года — доходность 15,52% и плавающий купон в размере ключевая ставка плюс 1,20%.
Что это значит
Пока ставки высокие, короткий вклад или фонд денежного рынка остаются рабочим решением для свободных средств. Но если ЦБ начнёт снижать ставку, в выигрыше окажутся те, кто заранее зафиксировал доходность в длинных облигациях. Поэтому автор рекомендует не выбирать один инструмент, а распределить деньги по активам разной срочности — так удастся совместить ликвидность и защиту от снижения ставок.
Источник: Telegram: bitkogan
Комментарии
Пока нет комментариев — будьте первым.