Есть известная фраза о том, что сложный процент — восьмое чудо света: кто его понимает, тот зарабатывает, а кто не понимает — платит. Её часто приписывают Альберту Эйнштейну, хотя свидетельств того, что физик говорил что-то подобное, нет. Но сама мысль верна: немногие финансовые идеи так просты по форме и так сильны по последствиям.
Проценты на проценты
При простом проценте доход начисляется только на первоначальную сумму. Положили 100 000 рублей под 10% годовых — каждый год получаете 10 000, и через десять лет на счёте будет 200 000. При сложном проценте начисленный доход прибавляется к основной сумме, и в следующем периоде проценты начисляются уже на неё. Это и называется капитализацией.
Поначалу разница едва заметна: во второй год вы получите не 10 000, а 11 000 рублей. Но эффект нарастает, как снежный ком. При тех же 10% годовых и ежегодной капитализации:
- через 10 лет 100 000 рублей превратятся примерно в 259 000;
- через 20 лет — примерно в 673 000;
- через 30 лет — примерно в 1,74 млн.
Обратите внимание: за первые десять лет сумма выросла на 159 000, а за последние десять — более чем на миллион. Основная часть результата приходится на конец пути, и именно поэтому время — главный ресурс накоплений.
Значение имеет и частота капитализации. Вклад под те же 10% годовых с ежемесячным начислением процентов на проценты принесёт за год около 10,47%, а не ровно 10%. Разница невелика, но на длинном горизонте и она складывается в заметную сумму. Поэтому банки нередко указывают в условиях эффективную ставку — ту, что учитывает капитализацию.
Правило 72
Чтобы быстро прикинуть силу сложного процента без калькулятора, финансисты пользуются правилом 72: разделите 72 на годовую ставку в процентах и получите примерное число лет, за которое сумма удвоится. При 6% годовых на это уйдёт около 12 лет, при 8% — около девяти, при 12% — около шести.
Правило работает и в обратную сторону. Если цены растут на 6% в год, покупательная способность денег, лежащих без движения, сократится вдвое примерно за 12 лет. Инфляция — тот же сложный процент, только направленный против вас.
Сложный процент не выбирает, на чьей он стороне. Он одинаково усердно умножает и сбережения, и долги, и потери от инфляции.
Время против суммы
Самая наглядная иллюстрация — сравнение двух условных людей. Первый начинает откладывать в 25 лет и делает это десять лет, после чего останавливается, но не трогает накопленное. Второй начинает в 35 и откладывает ту же сумму ежегодно до 65 — тридцать лет подряд. При одинаковой доходности первый, вложивший втрое меньше, может закончить с сопоставимой или даже большей суммой: его деньги просто дольше работали.
Итоговые цифры в таком сравнении зависят от выбранной ставки, а в реальной жизни доходность не бывает ровной год за годом. Но принцип от этого не меняется: каждый год, на который откладывается начало, приходится компенсировать заметно большими взносами.
Обратная сторона: долги и комиссии
Тот же механизм работает и против заёмщика. Задолженность по кредитной карте, когда минимальные платежи едва покрывают начисленные проценты, растёт по тем же законам, только ставка там обычно куда выше, чем по любым сбережениям.
Менее заметный, но не менее важный эффект — комиссии. Разница в один процентный пункт годовых кажется пустяком, однако на горизонте в тридцать лет она съедает ощутимую долю итогового капитала, потому что вычитается не только из вложенной суммы, но и из всего дохода, который та могла бы принести. Поэтому при долгосрочных накоплениях стоит внимательно читать условия любых продуктов — управляющих компаний, страховых программ, пенсионных планов.
Что из этого следует
Сложный процент не требует ни особых знаний, ни крупных сумм. Ему нужны три вещи: время, регулярность и терпение, то есть способность не прерывать процесс и не забирать деньги при первом поводе. Небольшая, но постоянная сумма, отложенная рано, нередко оказывается ценнее крупной, отложенной поздно.
И ещё одна деталь: результат честнее считать в реальных величинах, за вычетом инфляции. Номинальный миллион через тридцать лет будет стоить намного меньше сегодняшнего. Но тот, кто понимает механику сложного процента, видит это заранее — и планирует соответственно.
Комментарии 6